（一）概率分布
概率是指随机事件发生的可能性。投资活动可能产生的种种收益可以看作一个个随机事件，其发生的可能性，可以用相应的概率描述。概率分布则是指一项活动可能出现的所有结果的概率的集合。
（二）期望值
投资收益的期望值是指所有的可能的收益值的概率加权平均。离散性概率分布的期望值按下面所示的公式计算。
式中：
 --期望值
 --第i种可能出现的事件的概率
 --第i种可能出现的事件的概率
n--可能出现的事件的个数
期望值反映了同一事件大量发生或多次重复发生所生产的结果的统计平均。
（三）方差和标准差
方差和标准差是用来描述各种可能的结果相对于期望值的离散程度的。方差通常用
、  表示，标准差通常用
 、
 表示，标准差是方差的平方根。
方差和标准差的大小取决两个因素：第一，各种可能的结果与期望值的绝对偏离程度，偏离越大，对方差和标准差的影响越大；第二，每一可能的结果发生概率越大，对方差和标准差的影响越大。
方差和标准差越大，说明各种可能的结果相对其期望值的离散程度越大，即不确定性越大，风险越大。由于方差和标准差的这种特性，人们通常以它们作为衡量投资风险的基础。
(四）标准离差率
利用标准差的大小来比较不同投资的风险大小的前提条件是不同投资的期望收益相同。实际投资决策中常常要比较期望收益不同的投资项目的风险大小，因此引入了标准离差率的概念。
标准离差率是标准差与期望值的比值，即
式中：  --标准离差率
 --标准差
E（X）--期望值
标准离差率反映了不同投资方案或项目间相对风险的大小，或每单位收益面临的风险的大小。
----摘自《财务管理学》
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