投资银行是企业兼并业务的重要中介，从事企业兼并的投资银行及相关业务的机构主要有：专门的财务顾问公司、商业银行的企业兼并收购部门、大型且提供全面服务的投资银行、综合证券公司的投资银行部门。
投资银行在企业兼并中的主要业务有：
1．作为买卖双方代理策划兼并
大多数投资银行都设有并购部门，专门从事并购业务，这些部门平时致力于搜集有关可能发生的兼并交易的信息，包括查明有哪些持有超额现金的公司可能想收购其它公司、哪些公司愿意被收购兼并、哪些公司有可能成为引人注目的目标公司等。也就是说，这些公司掌握有大量潜在产权交易的信息。由于信息和投资银行常年积累起来的购并技巧及经验，购并中的双方一般都会聘请投资银行帮助策划、安排有关事项。
2．参与兼并合同的谈判，确定交易条件
投资银行一般在善意收购中为两公司确定兼并条件，包括兼并的价格、付款方式和兼并后目标公司的资产重组等。大多数情况下，购并交易的双方都会聘请投资银行作为各自的财务顾问和代理人就兼并条件进行谈判，以便最终确定一个公平合理、双方都能够接受的兼并合同。
3．协助买方筹集必要的资金
投资银行在作为收购方公司的财务顾问的同时，往往还作为融资顾问，负责其资金的筹措，尤其在杠杆收购中，投资银行的这一作用最为突出。
4．作为卖方代理实施反兼并措施
在兼并交易中，目标公司为了防御和抵抗敌意收购公司的进攻，往往请求投资银行设计出反兼并的策略来对付收购方，增加收购的成本和困难度。常见的措施有寻求股东支持、股份回购、诉诸法律、白衣骑士、毒丸等。
----摘自《企业兼并与收购实务》，郭永清 主编，东北财经大学出版社 1999年版
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