对于任何收购审查而言，会计师实施查帐是必要的，因为每个最终协议，都是基于卖方的状况已符合各种条件，例如经查核，证明财务报表的净值等于或超过原先议定的最低额。因此财务审查的目的，在于使买方确定卖方所提供的财务报表，是否充分地表达该企业的财务状况。尤其在审查的过程中，往往会迫使卖方将财务报表作重大调整，而这些是足以影响交易条件的。收购前的财务审查很重要。下面的例子充分说明了这一点，台湾大通家具曾欲收购美国已重整的史东威尔公司，该美国公司在收购前曾欠缴近500万的税款，但卖方取得州政府口头同意，不对新的买方追催此欠款，但收购后州政府仍催缴此税款，使大通在资金不足情况下，让在美国的合作伙伴宇得集团取得对史东威尔的控制权。
审查目标公司财务报表的过程，常可发现很多目标公司未透露之事。譬如通过查核公司的律师费支出并向律师函证，可能发现未揭露的法律诉讼案件。此外通过一般的财务分析，仍可找出一些可疑之处。譬如通过各种周转率的分析，可发现有无虚列财产价值或虚增收入等现象。
最基本的财务审查工作，是洞悉目标公司所提供已经过装饰的财务报表，因此应注意资产评价的方法、是否采用提前认列收益的会计处理、不合理的冲销各种损失准备、最近巨额买卖资产、将费用大量资本化等。因此，对于资产负债、获利能力、现金流量的变化情形，应予深入查核，找出异常现象而予调整。
在资产科目的审查方面，一般如应收帐款按其可收回性，估列适当的备抵呆帐，存货则注意有无提列足额的跌价、呆滞、损坏损失准备、长期股权投资注意被投资公司的财务状况等，至于土地、建筑物、设备，及无形资产的价值评估，可依双方事先同意的评估方式作调整。
在负债方面，对于未估列或估列不足的负债应予调整(如退休金、产品服务保证)，年终奖金、利息支出等，应按权责发生基础计提调整。若有些负债早已到期未付，则应注意债权人法律上的追索问题及额外利息的支付。应付的税负，可能不止帐上所列，买方应与卖方确定在交割前经营上所发生的额外税负，卖方应自行负责过去漏报税负而在未来发生的补税、罚金、利息。此外，买方应尽可能查明任何未记录的负债，进而买方可要求卖方开立证明，保证若有未列负债出现应自行负责。
同时，在财务的审查上，最易疏忽的是或有负债，而且很难预料其确定金额，如公司某车辆最近涉及车祸，赔偿与否未定，金额不可能确定。其他则如对他人的背景保证，均可能使目标公司必须负连带责任而招致额外财务损失。
而且，在审查上更应注意关系人交易，尤其对于重大或特殊交易。一般应注意可能会造成非常规交易的地方，如董监事或员工酬劳、个人使用公司资金、与关系人的租赁契约、与重要客户或供应商间的交易条件及价格。
审查工作可请外界会计师事务所协助，尤其是跨国收购，国内企业本身会计人员可能很难作审查的工作，而须国外当地会计师事务所作审查工作。
----摘自《兼并资本运营核心论》，维高 编著，中国物资出版社 1997年版
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